Gastvortrag zum Thema „Business Economics meets Personal Finance“

Im Teilmodul Investition aus dem Modul „Finanzwirtschaft“, veranstaltet von Prof. Dr. Ralf B. Schlemminger, geht es um das Management von Unternehmensinvestitionen, unter anderem mit der Anwendung statischer und dynamischer Investitionsrechnungsverfahren zur Auswahl vorteilhafter Investitionsobjekte. Mit geeigneten Verfahren sind hierbei Risiken ins Kalkül zu nehmen und Entscheidungen herbeizuführen.

Sind bestimmte finanzwirtschaftliche Ansätze im Unternehmenskontext auch auf den privaten Bereich übertragbar, wenn es um den persönlichen Vermögensaufbau geht? – In sehr anschaulicher Weise machte Benedikt Limberg – übrigens selbst Absolvent dieses Studiengangs – dies deutlich und zeigt auf, wie ein solcher Aufbau Schritt für Schritt erfolgen sollte. Analog zum unternehmerischen Managementprozess sind Anlageziele unter Rendite-, Sicherheits-, Nachhaltigkeits- und Liquiditätsgesichtspunkten zu definieren, Budgets zu bestimmen, die Risikotragfähigkeit zu prüfen und danach die passenden Anlageinstrumente zu wählen. Hierbei können die Erkenntnisse der Modernen Portfoliotheorie nützlich sein, ein Instrumentenmix unter Effizienzgesichtspunkten zusammenzustellen (Steigerung der Rendite bei gleichem Risiko bzw. Reduzierung des Risikos bei gleicher Rendite). Analog zum betrieblichen Steuerungszyklus darf eine Kontrolle einer einmal gefundenen Anlagestruktur nicht fehlen. Möglicherweise passen die Anlageinstrumente nicht mehr zu den definierten Zielen und das Portfolio muss umgeschichtet werden – also Gegensteuerung wie bei unternehmerischen Investitionsentscheidungen kann gefragt sein.

In der Unternehmensteuerung hält immer mehr die Künstliche Intelligenz Einzug. Wie sieht es beim Personal Finance aus? – Auch hier hat sich KI in Form von „Robo-Advisor“ etabliert, die teil- oder vollautomatisiert arbeiten. Diese intelligenten Systeme zeichnen sich durch Algorithmen aus, die auf der Grundlage von Anlagezielen und Risikopräferenzen effiziente Anlageportfolien für Kunden ermitteln, allerdings ohne Emotionen und möglichen Panikverkäufen. Gleichwohl gilt auch hier wie für Investitionen von Unternehmen: Der Erfolg ist nicht garantiert.

Wir als Hochschule Bremen sagen Herrn Benedikt Limberg herzlichen Dank für diesen inspirierenden, interaktiven Vortrag!